Faits saillants
- Revenus de 643,0 millions $ pour le trimestre clos le 26 janvier 2025; résultat opérationnel de 88,7 millions $; et résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 55,6 millions $ (0,66 $ par action).
- Résultat opérationnel avant amortissement ajusté(1) de 97,5 millions $ pour le trimestre clos le 26 janvier 2025; résultat opérationnel ajusté(1) de 59,6 millions $; et résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté(1) de 41,5 millions $ (0,49 $ par action).
- Croissance du résultat opérationnel avant amortissement ajusté(1) de 1,5 % pour le trimestre clos le 26 janvier 2025, incluant une hausse de 6,1 % dans le secteur des services au commerce de détail et de l’impression.
- Amélioration du ratio d’endettement net(1) à 1,53 x au 26 janvier 2025.
- Vente des activités d’emballage industriel à Hood Packaging Corporation pour un montant de 132,0 millions $ (95,0 millions $ américains) le 28 octobre 2024.
- Rachat de 938 034 actions au cours du trimestre clos le 26 janvier 2025, pour une contrepartie totale de 16,3 millions $ dans le cadre du programme de rachat d’actions dans le cours normal de ses activités. Depuis le début du programme en juin 2024, rachat de 3 005 251 actions pour une contrepartie totale de 48,6 millions $.
- Déclaration d’un dividende spécial de 1,00 $ par action.
(1) Veuillez consulter la section « Données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les définitions de ces mesures.
MONTRÉAL, 11 mars 2025 (GLOBE NEWSWIRE) — Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B) annonce ses résultats du premier trimestre de l’exercice financier 2025 clos le 26 janvier 2025.
« Les résultats de ce trimestre continuent de démontrer les effets positifs de la mise en œuvre de notre programme d’amélioration de notre profitabilité et de notre situation financière annoncé en décembre 2023, a déclaré Thomas Morin, président et chef de la direction de TC Transcontinental.
« Le secteur de l’emballage a fait face à une faiblesse de la demande dans ses activités en Amérique latine et dans le marché médical. Les initiatives mises en place pour réduire nos coûts ainsi qu’une croissance dans nos emballages pour fromage et produits laitiers nous ont toutefois permis de maintenir la profitabilité du secteur pour le trimestre.
« Le secteur des services au commerce de détail et de l’impression a connu une hausse de 6,1 % du résultat opérationnel avant amortissement ajusté pour le trimestre. Les effets du conflit de travail chez Postes Canada ont été plus que contrebalancés par nos actions mises en place afin d’améliorer notre structure de coûts et de mitiger les effets du conflit, par une répartition de produits plus favorable incluant le déploiement de raddarMC, ainsi que par une hausse des activités d’impression de livres et de solutions spécialisées. »
« Les importants flux de trésorerie générés ainsi que la vente de nos activités d’emballage industriel nous ont permis de réduire notre ratio d’endettement net à 1,53 fois le résultat avant amortissement ajusté, a ajouté Donald LeCavalier, vice-président exécutif et chef de la direction financière de TC Transcontinental. Ce ratio, qui inclut l’effet du rachat d’actions totalisant 48,6 millions de dollars depuis juin 2024, est à son niveau le plus bas depuis l’acquisition de Coveris Americas en 2018. Notre solide situation financière nous offre ainsi la flexibilité nécessaire pour retourner davantage de capital aux actionnaires tout en poursuivant des acquisitions ciblées. »
Faits saillants financiers
| (en millions de dollars, sauf les données par action) | T1-2025 | T1-2024 | Variation en % |
|||
| Revenus | 643,0 | $ | 680,4 | $ | (5,5 | ) % |
| Résultat opérationnel avant amortissement | 141,4 | 82,7 | 71,0 | |||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté(1) | 97,5 | 96,1 | 1,5 | |||
| Résultat opérationnel | 88,7 | 27,8 | 219,1 | |||
| Résultat opérationnel ajusté(1) | 59,6 | 59,0 | 1,0 | |||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 55,6 | 13,9 | 300,0 | |||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action | 0,66 | 0,16 | 312,5 | |||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté(1) | 41,5 | 37,4 | 11,0 | |||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action(1) | 0,49 | 0,43 | 14,0 | |||
| (1) Veuillez consulter la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les données ajustées présentées ci-dessus. | ||||||
Résultats du premier trimestre de 2025
Les revenus ont diminué de 37,4 millions $, soit de 5,5 %, passant de 680,4 millions au premier trimestre de 2024 à 643,0 millions pour la même période en 2025. Cette diminution provient de la baisse de volumes et de l’effet de la vente des activités d’emballage industriel, partiellement contrebalancés par la variation favorable des taux de change.
Le résultat opérationnel avant amortissement a augmenté de 58,7 millions $, soit de 71,0 %, passant de 82,7 millions au premier trimestre de 2024 à 141,4 millions au premier trimestre de 2025. Cette hausse est principalement attribuable au gain sur la vente des activités d’emballage industriel, aux initiatives de réduction de coût et aux répercussions positives de la variation des taux de change, partiellement contrebalancés par une baisse de volume et l’effet de la vente des activités d’emballage industriel.
Le résultat opérationnel avant amortissement ajusté a augmenté de 1,4 million $, soit de 1,5 %, passant de 96,1 millions au premier trimestre de 2024 à 97,5 millions au premier trimestre de 2025. Cette hausse est principalement due à l’effet favorable de nos initiatives de réduction de coûts, aux répercussions positives de la variation des taux de change et l’amélioration de la performance du secteur des services au commerce de détail et de l’impression, partiellement contrebalancés par la baisse de volumes et par les effets du conflit de travail chez Postes Canada et de la vente des activités d’emballage industriel.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 41,7 millions $, soit de 300,0 %, passant de 13,9 millions au premier trimestre de 2024 à 55,6 millions au premier trimestre de 2025. Cette hausse est principalement attribuable à l’augmentation du résultat opérationnel avant amortissement expliquée précédemment ainsi qu’à la diminution des frais financiers et de l’amortissement, partiellement contrebalancées par la hausse des impôts sur le résultat. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 0,16 $ à 0,66 $, respectivement.
Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté a augmenté de 4,1 millions $, soit de 11,0 %, passant de 37,4 millions au premier trimestre de 2024 à 41,5 millions au premier trimestre de 2025. Cette hausse est principalement due à la hausse du résultat opérationnel avant amortissement ajusté expliquée précédemment ainsi qu’à la diminution des frais financiers et de l’amortissement, partiellement contrebalancées par la hausse des impôts sur le résultat. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 0,43 $ à 0,49 $, respectivement.
Pour une information financière plus détaillée, veuillez consulter le Rapport de gestion pour le premier trimestre de l’exercice 2025 clos le 26 janvier 2025 ainsi que les états financiers disponibles à la section « Investisseurs » de notre site web www.tc.tc.
Perspectives
Nous évaluons en continu les incidences potentielles directes et indirectes sur nos activités de la mise en œuvre de mesures commerciales protectionnistes entre les États-Unis, le Canada et le Mexique. Les perspectives ci-dessous ne tiennent pas compte de ces incidences qui pourraient avoir un effet sur nos résultats futurs.
Nos investissements dans nos activités de croissance, telles que l’emballage souple et le marketing sur le lieu de vente, nous positionnent bien pour l’avenir et devraient être des moteurs de notre croissance à long terme.
Sur le plan de la profitabilité, nous prévoyons générer une croissance interne du résultat opérationnel avant amortissement ajusté du secteur de l’emballage pour l’exercice financier 2025 par rapport à celui de l’exercice financier 2024. Dans le secteur des services au commerce de détail et de l’impression, nous prévoyons que le résultat opérationnel avant amortissement ajusté de l’exercice financier 2025 demeure stable par rapport à celui de l’exercice financier 2024.
Finalement, en plus du montant reçu pour la vente de nos activités d’emballage industriel, nous prévoyons continuer à générer d’importants flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles. Ces flux nous permettront de réduire notre endettement net tout en poursuivant nos investissements stratégiques ainsi qu’en offrant un retour de capital à nos actionnaires.
ÉVÉNEMENTS POSTÉRIEURS À LA DATE DE CLÔTURE
Remboursement des billets non garantis
Le 3 février 2025, la Société a remboursé à leur échéance les billets non garantis (émission 2022) d’un montant de 200,0 millions $. En parallèle avec le remboursement des billets non garantis, la Société a remboursé les contrats de swaps de taux d’intérêt fixe à variable et de devises (CAD fixe/USD variable) d’un montant de 200,0 millions $ (157,1 millions $ américains).
Tarifs douaniers
Depuis le 1er février 2025, le président américain a émis plusieurs décrets ordonnant aux États-Unis d’imposer de nouveaux tarifs sur les importations en provenance du Canada, du Mexique et de la Chine. La Société évalue en continu les incidences potentielles directes et indirectes sur ses activités de la mise en œuvre de tarifs, contre-tarifs, tarifs réciproques ou autres mesures commerciales protectionnistes entre les États-Unis, le Canada et le Mexique. Ces incidences pourraient avoir un effet sur les résultats futurs de la Société.
Données financières non conformes aux IFRS
Dans le présent document, à moins d’indication contraire, l’information financière présentée a été préparée selon les Normes internationales d’information financière de comptabilité (« IFRS ») et le terme « dollar » ainsi que le symbole « $ » désignent des dollars canadiens.
De plus, dans ce présent communiqué de presse, nous utilisons aussi certaines données financières non conformes aux IFRS, pour lesquelles une définition complète est présentée ci-après et pour lesquelles un rapprochement aux données financières conformes aux IFRS est présenté à la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » et à la note 3, « Information sectorielle », des états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour le premier trimestre clos le 26 janvier 2025.
| Termes utilisés | Définitions |
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | Résultat opérationnel avant amortissement excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), et la dépréciation d’actifs. |
| Résultat opérationnel ajusté | Résultat opérationnel excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), l’amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises et la dépréciation d’actifs. |
| Impôts sur le résultat ajusté | Impôts sur le résultat excluant les impôts portant sur les frais de restructuration et autres coûts (revenus), l’amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises, la dépréciation d’actifs ainsi que la reconnaissance d’actifs d’impôts d’exercices antérieurs d’une société acquise. |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté
|
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société, excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), l’amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises, la dépréciation d’actifs, déduction faite des impôts sur le résultat y afférents ainsi que la reconnaissance d’actifs d’impôts d’exercices antérieurs d’une société acquise. |
| Endettement net | Somme de la dette à long terme, de la portion courante de la dette à long terme, des obligations locatives et de la portion courante des obligations locatives, déduction faite de la trésorerie. |
| Ratio d’endettement net | Endettement net divisé par le résultat opérationnel avant amortissement ajusté des 12 derniers mois. |
Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS
Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, les données financières utilisées, soit le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, le résultat opérationnel ajusté, les impôts sur le résultat ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action, l’endettement net et le ratio d’endettement net, pour lesquelles un rapprochement est présenté au tableau ci-après, ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d’autres entreprises. Nous sommes d’avis qu’un grand nombre de nos lecteurs analysent la performance financière des activités de la Société en fonction de ces données financières non conformes aux IFRS puisqu’elles peuvent faciliter la comparaison entre les périodes. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s’y substituent pas et n’y sont pas supérieures.
La Société est également d’avis que ces mesures sont des indicateurs utiles de la performance de ses opérations et de sa capacité à faire face à ses obligations financières. Par ailleurs, la direction utilise également certaines de ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et de ses gestionnaires.
| Rapprochement du résultat opérationnel – Premier trimestre | ||||
| Trois mois clos le | ||||
| (en millions de dollars) | 26 janvier 2025 | 28 janvier 2024 | ||
| Résultat opérationnel | 88,7 | $ | 27,8 | $ |
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | (43,9 | ) | 11,3 | |
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises(1) | 14,8 | 17,8 | ||
| Dépréciation d’actifs | — | 2,1 | ||
| Résultat opérationnel ajusté | 59,6 | $ | 59,0 | $ |
| Amortissement(2) | 37,9 | 37,1 | ||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | 97,5 | $ | 96,1 | $ |
| (1) Les amortissements des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises incluent les relations avec nos clients, nos ententes de non-concurrence, nos droits de premier refus et nos titres d’ouvrages pédagogiques. | ||||
| (2) L’amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises. |
| Rapprochement du résultat opérationnel – Premier trimestre pour le secteur de l’emballage | ||||
| Trois mois clos le | ||||
| (en millions de dollars) | 26 janvier 2025 | 28 janvier 2024 | ||
| Résultat opérationnel | 69,7 | $ | 22,4 | $ |
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | (45,2 | ) | 3,6 | |
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises(1) | 13,8 | 16,1 | ||
| Dépréciation d’actifs | — | 0,3 | ||
| Résultat opérationnel ajusté | 38,3 | $ | 42,4 | $ |
| Amortissement(2) | 20,7 | 18,0 | ||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | 59,0 | $ | 60,4 | $ |
| (1) Les amortissements des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises incluent les relations avec nos clients. | ||||
| (2) L’amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises. |
| Rapprochement du résultat opérationnel – Premier trimestre pour le secteur des services au commerce de détail et de l’impression | ||||
| Trois mois clos le | ||||
| (en millions de dollars) | 26 janvier 2025 | 28 janvier 2024 | ||
| Résultat opérationnel | 27,7 | $ | 17,6 | $ |
| Frais de restructuration et autres coûts | 3,1 | 6,1 | ||
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises(1) | 0,6 | 1,3 | ||
| Dépréciation d’actifs | — | 1,8 | ||
| Résultat opérationnel ajusté | 31,4 | $ | 26,8 | $ |
| Amortissement(2) | 10,5 | 12,7 | ||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | 41,9 | $ | 39,5 | $ |
| (1) Les amortissements des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises incluent les relations avec nos clients. | ||||
| (2) L’amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises. |
| Rapprochement du résultat opérationnel – Premier trimestre pour le secteur autres | ||||
| Trois mois clos le | ||||
| (en millions de dollars) | 26 janvier 2025 | 28 janvier 2024 | ||
| Résultat opérationnel | (8,7 | ) $ | (12,2 | ) $ |
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | (1,8 | ) | 1,6 | |
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises(1) | 0,4 | 0,4 | ||
| Résultat opérationnel ajusté | (10,1 | ) $ | (10,2 | ) $ |
| Amortissement(2) | 6,7 | 6,4 | ||
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté | (3,4 | ) $ | (3,8 | ) $ |
| (1) Les amortissements des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises incluent nos ententes de non-concurrence, nos droits de premier refus et nos titres d’ouvrages pédagogiques. | ||||
| (2) L’amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises. |
| Rapprochement du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société – Premier trimestre | ||||
| Trois mois clos le | ||||
| (en millions de dollars, sauf les données par action) | 26 janvier 2025 | 28 janvier 2024 | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 55,6 | $ | 13,9 | $ |
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | (43,9 | ) | 11,3 | |
| Impôt sur frais de restructuration et autres coûts (revenus) | 18,7 | (2,8 | ) | |
| Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises(1) | 14,8 | 17,8 | ||
| Impôt sur amortissement des immobilisations incorporelles issues des regroupements d’entreprises | (3,7 | ) | (4,4 | ) |
| Dépréciation d’actifs | — | 2,1 | ||
| Impôt sur dépréciation d’actifs | — | (0,5 | ) | |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté | 41,5 | $ | 37,4 | $ |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action | 0,66 | $ | 0,16 | $ |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action | 0,49 | $ | 0,43 | $ |
| Nombre moyen pondéré d’actions en circulation | 84,2 | 86,6 | ||
| (1) Les amortissements des immobilisations incorporelles issues de regroupements d’entreprises incluent les relations avec nos clients, nos ententes de non-concurrence, nos droits de premier refus et nos titres d’ouvrages pédagogiques. |
| Rapprochement de l’endettement net | ||||
| (en millions de dollars, sauf les ratios) | Au 26 janvier 2025 | Au 27 octobre 2024 | ||
| Dette à long terme | 678,0 | $ | 668,1 | $ |
| Portion courante de la dette à long terme | 202,0 | 201,0 | ||
| Obligations locatives | 90,7 | 95,8 | ||
| Portion courante des obligations locatives | 23,5 | 24,1 | ||
| Trésorerie | (273,1 | ) | (185,2 | ) |
| Endettement net | 721,1 | $ | 803,8 | $ |
| Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois) | 470,8 | $ | 469,4 | $ |
| Ratio d’endettement net | 1,53 | x | 1,71 | x |
Dividende
Le conseil d’administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,225 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 23 avril 2025 aux détenteurs d’actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 3 avril 2025.
De plus, le conseil d’administration de la Société a déclaré un dividende spécial de 1,00 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 23 avril 2025 aux détenteurs d’actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 3 avril 2025.
Programme de rachat d’actions dans le cours normal de ses activités
Le 12 juin 2024, la Société a été autorisée à racheter sur le marché libre, pour annulation, ou sous réserve des autorisations des autorités en matière de valeurs mobilières en vertu d’ententes de gré à gré, entre le 17 juin 2024 et le 16 juin 2025, ou une date antérieure si l’offre est complétée ou résiliée par la Société, jusqu’à concurrence de 3 662 967 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A et jusqu’à concurrence de 668 241 actions catégorie B. Les rachats sont effectués dans le cours normal des activités au prix du marché par l’entremise de la Bourse de Toronto.
Au cours des trois premiers mois de l’exercice financier 2025 et dans le cadre du programme de rachat d’actions dans le cours normal de ses activités, la Société a racheté et annulé 934 434 actions à droit de vote subalterne catégorie A à un prix moyen pondéré de 17,38 $ et 3 600 actions catégorie B à un prix moyen pondéré de 17,27 $, pour une contrepartie totale en espèces de 16,3 millions $.
Informations additionnelles
Conférence téléphonique
À l’occasion de la diffusion de ses résultats du premier trimestre de l’exercice financier 2025, la Société tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière le 11 mars 2025 à 16 h 30. Les numéros de téléphone sont le 1 289 514-5100 ou 1 800 717-1738. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site web de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d’information ou d’entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nathalie St-Jean, conseillère principale aux communications d’entreprise de TC Transcontinental, au 514 954-3581.
Profil
TC Transcontinental est un chef de file en emballage souple en Amérique du Nord et pour les services au commerce de détail au Canada, de même que le plus important imprimeur au Canada. La Société est également le plus important groupe canadien d’édition pédagogique de langue française. Depuis 1976, TC Transcontinental a comme mission de créer des produits et services de qualité permettant aux entreprises d’attirer, de joindre et de fidéliser leur clientèle cible.
Le respect, le travail d’équipe, la performance et l’innovation sont les valeurs fortes de la Société et de ses employés. L’engagement de TC Transcontinental auprès de ses parties prenantes est d’agir de manière responsable dans la poursuite de ses activités d’affaires.
Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B), connue sous la marque TC Transcontinental, compte environ 7 400 employés, dont la majorité sont en poste au Canada, aux États-Unis et en Amérique latine. Ses revenus ont été de 2,8 milliards $ pour l’exercice clos le 27 octobre 2024. Pour plus d’information, veuillez visiter le site web de TC Transcontinental au www.tc.tc.
Énoncés prospectifs
Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, formulés d’après les attentes de la direction et assujettis à un certain nombre de risques et d’incertitudes intrinsèques, connus ou non. Par leur nature, les énoncés prospectifs reposent sur plusieurs hypothèses tant générales que spécifiques. La Société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car les résultats ou événements réels pourraient différer de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Société, sa stratégie, ses résultats financiers prévisionnels et des perspectives quant à ses activités. La performance future de la Société pourrait aussi être touchée par un certain nombre de facteurs, dont plusieurs sont hors du contrôle ou de la volonté de la Société. Ces facteurs incluent, entre autres, l’effet du développement et de l’adoption de produits numériques, l’effet de changements au sein des participants dans la distribution de journaux et d’imprimés publicitaires et les perturbations dans leurs activités découlant principalement de conflits de travail, y compris chez Postes Canada, l’effet des règlements ou lois concernant la distribution de porte en porte sur l’impression des circulaires papier ou d’imprimés publicitaires, les risques d’inflation et de récession ainsi que la conjoncture économique et l’incertitude géopolitique, les risques environnementaux ainsi que ceux découlant des modifications ou l’adoption de nouvelles réglementations et des changements aux habitudes de consommation, le risque de perturbations opérationnelles pouvant nuire à la capacité à respecter les échéanciers, l’apparition d’une maladie, d’un virus ou toute autre maladie contagieuse sur une échelle mondiale qui pourrait avoir une incidence défavorable sur les activités opérationnelles, la capacité de la Société de générer une croissance interne à long terme et faire face à la concurrence, une hausse significative du coût des matières premières, la disponibilité de ces matières et l’énergie consommée qui pourraient avoir des effets défavorables sur les activités de la Société, la capacité de conclure des acquisitions et de les intégrer adéquatement, la cybersécurité, la protection des données et leur entreposage et utilisation, l’effet du développement et de l’adoption de produits numériques sur la demande des produits imprimés autres que les circulaires, une incapacité à protéger ses droits de propriété intellectuelle par des brevets, marques de commerce et accords de confidentialité, une difficulté à attirer et à retenir les employés dans les principaux secteurs exploités, la sécurité et la qualité de ses produits d’emballage utilisés dans l’industrie de l’alimentation, les mauvaises créances de certains clients, les contrôles des importations et des exportations, droits, tarifs ou taxes, les fluctuations des taux de change, la hausse des taux d’intérêt sur le marché relativement aux instruments financiers ainsi que la disponibilité des capitaux à un coût raisonnable, les risques juridiques en lien avec ses activités et la conformité de ses activités à la réglementation applicable, l’effet de fluctuations majeures des marchés sur la solvabilité des régimes de retraite à prestations définies, des changements aux lois fiscales ainsi que des contestations d’autorités fiscales ou des modifications dans les taux d’impositions statutaires en vigueur, les résultats des tests de dépréciation sur la valeur des actifs et des conflits d’intérêts entre l’actionnaire de contrôle et les autres actionnaires. Les principaux risques, incertitudes et facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l’exercice clos le 27 octobre 2024 ainsi que dans la plus récente Notice annuelle.
Sauf indication contraire de la part de la Société, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l’effet potentiel d’éléments non récurrents ou d’autres éléments exceptionnels, ni de cessions, ni de regroupements d’entreprises, ni de fusions ou d’acquisitions qui pourraient être annoncés ou conclus après la date du 11 mars 2025. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont faits conformément aux dispositions prévues dans les lois canadiennes applicables sur les valeurs mobilières en matière d’exonération. Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué sont basés sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 11 mars 2025. Des énoncés prospectifs peuvent être également intégrés à d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation en matière de valeurs mobilières au Canada ou à toute autre communication. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés, à moins que les autorités ne l’exigent.
Pour renseignements :
| Médias Nathalie St-Jean Conseillère principale aux communications d’entreprise TC Transcontinental Téléphone : 514 954-3581 [email protected] www.tc.tc |
Communauté financière Yan Lapointe Directeur principal, Relations avec les investisseurs et trésorerie, TC Transcontinental Téléphone : 514 954-3574 [email protected] www.tc.tc |
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT
Non audités
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire et les données par action)
| Trois mois clos le | ||||
| 26 janvier | 28 janvier | |||
| 2025 | 2024 | |||
| Revenus | 643,0 | $ | 680,4 | $ |
| Charges opérationnelles | 545,5 | 584,3 | ||
| Frais de restructuration et autres coûts (revenus) | (43,9 | ) | 11,3 | |
| Dépréciation d’actifs | — | 2,1 | ||
| Résultat opérationnel avant amortissement | 141,4 | 82,7 | ||
| Amortissement | 52,7 | 54,9 | ||
| Résultat opérationnel | 88,7 | 27,8 | ||
| Frais financiers nets | 9,3 | 13,9 | ||
| Résultat avant impôts sur le résultat | 79,4 | 13,9 | ||
| Impôts (recouvrement d’impôts) sur le résultat | 23,7 | (0,2 | ) | |
| Résultat net | 55,7 | 14,1 | ||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 0,1 | 0,2 | ||
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société | 55,6 | $ | 13,9 | $ |
| Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action – de base et dilué | 0,66 | $ | 0,16 | $ |
| Nombre moyen pondéré d’actions en circulation – de base et dilué (en millions) | 84,2 | 86,6 | ||
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
Non audités
(en millions de dollars canadiens)
| Trois mois clos le | ||||
| 26 janvier | 28 janvier | |||
| 2025 | 2024 | |||
| Résultat net | 55,7 | $ | 14,1 | $ |
| Autres éléments du résultat global | ||||
| Éléments qui peuvent être reclassés au résultat net | ||||
| Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie(1) | ||||
| Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés – risque de change | (10,0 | ) | 6,0 | |
| Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés – risque de taux d’intérêt | 1,4 | (2,8 | ) | |
| Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés portée au résultat net au cours de la période considérée | 2,0 | 0,8 | ||
| (Recouvrement d’impôts) impôts sur le résultat y afférents | (1,8 | ) | 1,0 | |
| (4,8 | ) | 3,0 | ||
| Écarts de conversion cumulés | ||||
| Gains nets (pertes nettes) de change latents sur la conversion des états financiers des établissements étrangers | 54,1 | (40,9 | ) | |
| Reclassement au résultat net des gains nets de change sur la conversion des états financiers des établissements étrangers au cours de la période considérée | (8,2 | ) | — | |
| (Pertes nettes) gains nets sur la couverture de l’investissement net dans les établissements étrangers | (24,4 | ) | 15,2 | |
| Impôts (recouvrement d’impôts) sur le résultat y afférents | 1,5 | (0,7 | ) | |
| 20,0 | (25,0 | ) | ||
| Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net | ||||
| Variations liées aux régimes à prestations définies | ||||
| Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies | 0,6 | (2,9 | ) | |
| Impôts (recouvrement d’impôts) sur le résultat y afférents | 0,1 | (0,8 | ) | |
| 0,5 | (2,1 | ) | ||
| Autres éléments du résultat global | 15,7 | (24,1 | ) | |
| Résultat global | 71,4 | $ | (10,0 | ) $ |
| (1) Pour la période de trois mois close le 28 janvier 2024, un montant de 1,6 million de dollars a été reclassé dans la Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés – risque de change et dans la Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés – risque de taux d’intérêts. Ce montant était antérieurement présenté dans le Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés portée au résultat net au cours de la période considérée. Ce reclassement n’a eu aucun impact sur le résultat global ou sur le résultat net. | ||||
ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
Non audités
(en millions de dollars canadiens)
| Cumul | ||||||||||||||
| Résultats | des autres | Participation | Total des | |||||||||||
| Capital | Surplus | non | éléments du | ne donnant | capitaux | |||||||||
| social | d’apport | distribués | résultat global | Total | pas le contrôle | propres | ||||||||
| Solde au 27 octobre 2024 | 619,2 | $ | 0,9 | $ | 1 237,5 | $ | 51,7 | $ | 1 909,3 | $ | 5,5 | $ | 1 914,8 | $ |
| Résultat net | — | — | 55,6 | — | 55,6 | 0,1 | 55,7 | |||||||
| Autres éléments du résultat global | — | — | — | 15,7 | 15,7 | — | 15,7 | |||||||
| Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires | ||||||||||||||
| Rachats d’actions et impôts y afférents | (7,8 | ) | — | 8,8 | — | 1,0 | — | 1,0 | ||||||
| Dividendes | — | — | (18,9 | ) | — | (18,9 | ) | — | (18,9 | ) | ||||
| Solde au 26 janvier 2025 | 611,4 | $ | 0,9 | $ | 1 283,0 | $ | 67,4 | $ | 1 962,7 | $ | 5,6 | $ | 1 968,3 | $ |
| Solde au 29 octobre 2023 | 636,6 | $ | 0,9 | $ | 1226,8 | $ | 37,0 | $ | 1901,3 | $ | 4,9 | $ | 1906,2 | $ |
| Résultat net | — | — | 13,9 | — | 13,9 | 0,2 | 14,1 | |||||||
| Autres éléments du résultat global | — | — | — | (24,1 | ) | (24,1 | ) | — | (24,1 | ) | ||||
| Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires | ||||||||||||||
| Dividendes | — | — | (19,5 | ) | — | (19,5 | ) | — | (19,5 | ) | ||||
| Solde au 28 janvier 2024 | 636,6 | $ | 0,9 | $ | 1221,2 | $ | 12,9 | $ | 1871,6 | $ | 5,1 | $ | 1876,7 | $ |
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Non audités
(en millions de dollars canadiens)
| Au | Au | |||
| 26 janvier | 27 octobre | |||
| 2025 | 2024 | |||
| Actifs courants | ||||
| Trésorerie | 273,1 | $ | 185,2 | $ |
| Débiteurs | 460,4 | 504,4 | ||
| Impôts sur le résultat à recevoir | 20,7 | 28,7 | ||
| Stocks | 381,1 | 365,7 | ||
| Frais payés d’avance et autres actifs courants | 23,8 | 21,7 | ||
| Actifs détenus en vue de la vente | 6,6 | 108,9 | ||
| 1 165,7 | 1 214,6 | |||
| Immobilisations corporelles | 756,4 | 751,4 | ||
| Actifs au titre de droits d’utilisation | 94,6 | 99,6 | ||
| Immobilisations incorporelles | 350,6 | 354,5 | ||
| Goodwill | 1 173,8 | 1 154,0 | ||
| Impôts différés | 37,1 | 35,9 | ||
| Autres éléments d’actif | 37,0 | 31,3 | ||
| 3 615,2 | $ | 3641,3 | $ | |
| Passifs courants | ||||
| Créditeurs et charges à payer | 397,5 | $ | 495,1 | $ |
| Impôts sur le résultat à payer | 30,5 | 21,1 | ||
| Revenus reportés et dépôts | 14,8 | 10,9 | ||
| Portion courante de la dette à long terme | 202,0 | 201,0 | ||
| Portion courante des obligations locatives | 23,5 | 24,1 | ||
| Passifs détenus en vue de la vente | — | 13,1 | ||
| 668,3 | 765,3 | |||
| Dette à long terme | 678,0 | 668,1 | ||
| Obligations locatives | 90,7 | 95,8 | ||
| Impôts différés | 74,4 | 70,3 | ||
| Autres éléments du passif | 135,5 | 127,0 | ||
| 1 646,9 | 1 726,5 | |||
| Capitaux propres | ||||
| Capital social | 611,4 | 619,2 | ||
| Surplus d’apport | 0,9 | 0,9 | ||
| Résultats non distribués | 1 283,0 | 1 237,5 | ||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 67,4 | 51,7 | ||
| Attribuables aux actionnaires de la Société | 1 962,7 | 1 909,3 | ||
| Participation ne donnant pas le contrôle | 5,6 | 5,5 | ||
| 1 968,3 | 1 914,8 | |||
| 3 615,2 | $ | 3 641,3 | $ | |
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Non audités
(en millions de dollars canadiens)
| Trois mois clos le | ||||
| 26 janvier | 28 janvier | |||
| 2025 | 2024 | |||
| Activités opérationnelles | ||||
| Résultat net | 55,7 | $ | 14,1 | $ |
| Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles : | ||||
| Dépréciation d’actifs | — | 2,1 | ||
| Amortissement | 52,7 | 54,9 | ||
| Frais financiers de la dette à long terme et des obligations locatives | 12,3 | 12,0 | ||
| Gains nets sur cession d’actifs | (0,1 | ) | (0,1 | ) |
| Gain sur cession d’entreprise | (46,3 | ) | — | |
| Impôts (recouvrement d’impôts) sur le résultat | 23,7 | (0,2 | ) | |
| Variation nette de change et autres | (3,3 | ) | 0,7 | |
| Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments hors caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat payés | 94,7 | 83,5 | ||
| Variation des éléments hors caisse liés aux opérations | (59,6 | ) | (20,0 | ) |
| Impôts sur le résultat payés | (11,5 | ) | (6,1 | ) |
| Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles | 23,6 | 57,4 | ||
| Activités d’investissement | ||||
| Cession d’entreprise | 132,0 | — | ||
| Acquisitions d’immobilisations corporelles | (14,7 | ) | (30,1 | ) |
| Cessions d’immobilisations corporelles et autres | 0,1 | 1,4 | ||
| Augmentation des immobilisations incorporelles | (7,4 | ) | (6,5 | ) |
| Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | 110,0 | (35,2 | ) | |
| Activités de financement | ||||
| Remboursement de la dette à long terme | (0,6 | ) | (1,2 | ) |
| Diminution nette des facilités de crédit | — | (75,4 | ) | |
| Frais financiers payés sur la dette à long terme et les facilités de crédit | (8,2 | ) | (7,4 | ) |
| Remboursement du principal sur les obligations locatives | (6,1 | ) | (5,9 | ) |
| Intérêts payés sur les obligations locatives | (1,0 | ) | (0,8 | ) |
| Dividendes | (18,9 | ) | (19,5 | ) |
| Rachat d’actions | (16,3 | ) | — | |
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (51,1 | ) | (110,2 | ) |
| Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie libellée en monnaies étrangères | 5,4 | 2,5 | ||
| Variation nette de la trésorerie | 87,9 | (85,5 | ) | |
| Trésorerie au début de la période | 185,2 | 137,0 | ||
| Trésorerie à la fin de la période | 273,1 | $ | 51,5 | $ |
| Activités d’investissement sans effet sur la trésorerie | ||||
| Variation nette des acquisitions d’immobilisations financées par des créditeurs | (0,5 | ) $ | (11,2 | ) $ |
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